股市

美股周一在8月最后一个交易日走弱，道琼斯工业指数下跌0.70%至53185.90点，标普500指数下跌0.33%至7686.14点，纳斯达克指数下跌0.12%至26370.89点，但三大股指当月仍均录得涨幅，其中纳斯达克受AI投资主题支撑涨幅居首，道指实现连续第五个月上涨；市场情绪承压的主因是美伊互发动新一轮空袭导致原油价格大涨，重新点燃通胀担忧并推高公债收益率，同时投资者继续消化美联储主席沃什在杰克逊霍尔年会上的鹰派言论。

芝商所FedWatch工具显示9月加息25个基点的概率已超过65%，策略师指出若届时不加息可能引发剧烈反应。

板块方面，能源股受油价提振涨幅居前，哈里伯顿和瓦莱罗能源均涨1.9%，而公用事业板块因加州参议院法案修订未能有效解决野火赔偿责任问题而表现最弱，太平洋燃气电力暴跌20.1%创逾六年最大单日跌幅。个股中GameStop涨2.9%，因公司决定用现有现金支付债务置换交易部分金额而非发行新股。

金市

金价周一下跌，徘徊在近两周低点附近，主要受美联储主席沃什上周五在杰克逊霍尔研讨会上的鹰派言论以及油价大涨进一步加剧通胀担忧、推升加息预期的影响。

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现货黄金下跌0.16%至每盎司4448.56美元，盘中曾触及8月19日以来最低，不过黄金8仍累计上涨9.94%，创下自1月以来的最佳月度表现。

Stone X高级市场策略师指出，利率上升、通胀预期走高、美债收益率继续上行和美元走强共同对金价构成不利压力，而当日美国对霍尔木兹海峡一座伊朗岛屿发动袭击后原油上涨，地缘冲突升级进一步强化了通胀担忧。

根据芝商所FedWatch工具，交易员对9月加息的预期概率已从沃什发言前的约36%升至约65%，市场正密切关注本周晚些时候公布的ADP就业报告和非农数据以获取更多线索。

现货白银上涨0.28%至66.55美元/盎司，8月涨幅15.48%，上周五曾触及6月中以来最高点。

油市

油价周一收盘上涨，布伦特原油涨2.79%，收90.71美元/桶，美原油3.44%，收报86.31美元/桶，盘中布伦特原油一度升至91.50美元/桶创8月25日以来最高，主因美国和伊朗重启军事袭击，美国袭击了拉拉克岛上的伊朗发射架后，伊朗革命卫队向约旦境内两处美国空军基地发射导弹，特朗普随即誓言“重创他们”。

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美伊冲突持续至第六个月使市场对全球供应中断的担忧显著升温，同时美国战略石油储备上周减少约310万桶至2.866亿桶，霍尔木兹海峡可追踪的通行商船降至每天5艘，Gelber & Associates分析师指出直接军事交火迫使交易员重新计入短期供应风险溢价，但部分海湾原油仍持续通过海峡在一定程度上抑制了涨势。

美国财政部长贝森特表示制裁目标是促使伊朗重返谈判桌，而特朗普称根据与委内瑞拉协议获得的原油将用于补充已处44年低点附近的战略石油储备，这可能缓解部分供应担忧。

汇市

美元周一在淡静交投中走低，美元指数下跌0.27%报99.40，因市场在美联储主席沃什上周发表鹰派讲话后，已将焦点转向周五即将公布的美国8月就业数据。

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联邦基金期货交易员对9月加息的预期概率已从沃什发言前的约35%升至65%，调查预计8月新增就业岗位仅5.5万个，策略师指出若就业连续两月下降则美联储缺乏加息理由；同时美元指数受美国国债回购计划引发的货币贬值押注影响连续第二个月录得月度跌幅。

欧元涨0.27%至1.1615美元，英镑涨0.07%至1.3544美元，两者均连续第二个月上涨。

美元兑日元下跌0.23%至159.73，因财政部长贝森特表示相信日本政府与央行将采取强化日元的措施并暗示9月加息可能性大；此外，海湾地区紧张局势升级推高油价，而沃什周一在G20会议上称全球正经历投资热潮有助于扭转储蓄过剩局面。

国际要闻

伊朗军方：绝不容忍任何侵略行为

当地时间8月31日，伊朗武装部队总参谋部发表声明表示，伊朗在尊重邻国国家主权的前提下，绝不容忍任何侵略行为，并将对此类行为予以更加强烈的回应。声明称，尽管该地区一些国家已正式宣布，绝不允许侵略性的美军利用其领土攻击伊朗，且伊朗此前已发出警告，但美军仍在利用这些国家的领土攻击伊朗的部分军事设施。声明强调，美军别无选择，只能撤出该地区。那些为美国侵略伊朗提供便利的人应该明白，伊朗武装部队各部门将并肩作战，粉碎并打击任何侵略源头。（央视新闻）

民调：特朗普支持率维持于历史新低33%

民调显示，特朗普总统支持率维持在 33%，创下其政治生涯最低纪录。民众不满主要集中在伊朗战争与生活成本问题：71% 受访者不认可特朗普对生活成本问题的处理，仅 36% 民众对这场战争持认可态度。 距离 11 月中期选举临近，46% 民主党选民表示投票意愿十分强烈，共和党选民该占比为 31%。 无党派选民当中，36% 倾向投票支持国会民主党候选人，22% 倾向共和党候选人。

俄美财长在G20会议期间罕见会晤 讨论双边金融合作

据俄罗斯政府声明，俄罗斯财政部长西卢安诺夫与美国财政部长贝森特在北卡罗来纳州阿什维尔举行的二十国集团会议期间会晤。声明称，两国官员讨论了双边金融合作以及G20框架下的合作。这也是自俄罗斯总统普京2022年对乌克兰发动军事行动以来，西卢安诺夫首次亲自出席G20会议。此次会谈标志着美俄经济团队之间罕见的高层接触。由于乌克兰战争以及西方对俄罗斯实施的全面制裁，美俄关系依然紧张。西卢安诺夫出席本周在阿什维尔举行的G20财长和央行行长会议引发欧洲官员反对。德国财政部长克林拜尔表示，他和他的同行拒绝与西卢安诺夫一起拍摄传统的集体照。

以总理称上节目千小时促美国打伊朗

在以色列第14频道电视台当地时间8月30日的一档节目中，以色列总理内塔尼亚胡称，自己反对伊朗已经快40年了，而让美国也认识到应当反对伊朗花了很长时间，而之所以能做到这一点，是因为自己在美国电视节目上露面的时间多达近1000个小时，在美国产生了影响力。伊朗外长阿拉格齐8月31日在社交媒体平台转发这段节目视频，配文嘲讽内塔尼亚胡是“双面人”：在希伯来语的语境中“公开吹嘘自己如何愚弄美国为以色列而战”，在英语的语境中则“对美国总统大加赞赏”，“真是一个狡猾的人”。（CCTV国际时讯）

美财长称伊朗经济不必崩溃

美国财长贝森特8月31日表示，美国的制裁正在给伊朗政权造成经济压力，伊朗因此采取军事行动。贝森特称，美国政府将继续施压，伊朗经济“不必崩溃”，但伊朗政权需要“恢复理智”。贝森特在接受采访时表示，美国经济施压的目标是创造一种促使伊朗愿意坐到谈判桌前的局面。贝森特认为，美国的“经济孤立行动”将促使伊朗寻求达成协议，该行动加上封锁措施，已使伊朗陷入孤立无援的境地。

国内要闻

MSCI中国指数调整今日生效 33只股票被纳入

8月31日收盘后，MSCI中国指数季度调样正式生效。33只股票被纳入，32只股票被调出。此前，当地时间8月12日，明晟公司（MSCI）公布了MSCI股票指数2026年8月指数审议结果，调整于8月31日收盘后生效。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入智谱、鼎泰高科等33只股票，同时剔除万科A、永辉超市等32只股票。本次新纳入的33只标的涵盖半导体、AI、医药、新材料、精密制造等多个前沿领域。值得关注的是，本次有10家科创板公司新晋跻身MSCI中国指数，其中7家来自半导体产业链，覆盖芯片设计、制造封测、设备、材料等全环节，凸显出中国硬科技板块在全球资本市场中的吸引力持续攀升。 (央视财经)

部分高端算力企业订单排至3年后

8月，国产AI芯片龙头半年报密集发布。上周五，壁仞科技发布财报，营收实现近20倍增长。此外，寒武纪、摩尔线程等头部企业均实现营收大幅增长。业绩大增的背后，是高端算力的供不应求。目前，高端算力供应端呈现全链紧缺的局面，部分企业订单已排至3年后。这是当前高端算力市场火热的一个缩影。不仅下游的智算中心资源供不应求，中游系统集成环节，订单同样密集释放。多家算力服务商表示，公司订单已经连续两年保持高速增长。有企业表示，过去一年多，客户大概增长了10倍。在上游芯片环节，需求激增同样拉动量价齐升。据行业调研数据，2026年国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付约300万颗，存在百万级产能缺口。业内普遍认为，国产芯片在高端AI芯片上正处于强势上行周期。近期，多家国产芯片企业披露财报，数据呈现集体爆发的特征。 （央视财经）

工信部：加大大模型、智能体、Token等服务采购力度

工业和信息化部办公厅发布关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知。组织开放一批真实场景，积极引入服务商开展落地实践，推动服务商的技术研发和成果转化，打造标杆方案，形成带动效应。探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度，提升行业用模用智质效。有条件的地区建立完善“出海”综合服务体系，依托一带一路、金砖、中国-东盟等合作机制平台，推动优质人工智能应用项目出海落地。(工信部）

工信部：支持服务商加强与国家算力网络枢纽节点等对接，用好“算力券”等政策工具，降低算力成本

工业和信息化部办公厅发布关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知。支持服务商加强与国家算力网络枢纽节点、国家算力互联互通节点、中国算力平台等对接，用好“算力券”等政策工具，降低算力成本。优化智能编程工具，提高软件供给能力。依托“模数共振”“工业数据筑基”等行动形成的场景、数据、模型、智能体等成果，向服务商开放调用接口或提供试用通道。鼓励高校、职业院校与龙头服务商共建实训基地，批量培养“懂业务、通模型、知安全、能交付”的复合型应用人才。鼓励服务商搭建前线部署工程师（FDE）团队，扎根用户现场，保障场景落地。(工信部)